UTMAs vs. fundos fiduciários

Contente

• UTMA Basics
• Estabelecendo um UTMA
• Um exemplo UTMA
• Uma vantagem UTMA
• Desvantagens UTMA: Ajuda Financeira para Estudantes
• Obrigações e responsabilidades de custódia
• Fundamentos do Fundo Fiduciário
• Estabelecendo um Fundo Fiduciário
• Relações de confiança revogáveis ​​vs. irrevogáveis
• Vantagens dos fundos fiduciários
• Desvantagens dos fundos fiduciários
• UTMA vs. Fundo Fiduciário - Qual é o melhor?

Uma das decisões mais importantes que os pais ou outros membros generosos da família podem enfrentar quando desejam doar riqueza a um filho menor ou filhos é se devem titular os ativos sob uma Lei de Transferência Uniforme para Menores (UTMA) estadual ou colocá-los em um fundo de Segurança. Ambas as opções têm benefícios exclusivos que as tornam ideais para certas circunstâncias, e ambas têm suas desvantagens.

UTMA Basics

Um UTMA é um tipo especial de acordo de propriedade estabelecido sob a Lei de Transferências Uniformes para Menores de um estado. Introduzido em 1983 como uma extensão do Ato Uniforme de Presentes para Menores (UGMA), um UTMA serve como uma forma de um filho menor possuir propriedades.

A criança é a verdadeira proprietária dos ativos quando eles são titulados de acordo com um estatuto da UTMA. O presente é irrevogável - não pode ser desfeito ou revertido - mas a criança não tem o direito de acessar ou administrar os fundos até que atinja a maioridade conforme especificado nos documentos da UTMA. A propriedade é mantida em nome de um guardião para o benefício da criança até que ela atinja essa idade.

Na falta de especificação nos documentos, a idade é determinada conforme especificado na lei estadual e geralmente é de 18 ou 21 anos.

Os UTMAs podem ser usados ​​para quase qualquer tipo de ativo, incluindo imóveis, propriedade intelectual, metais preciosos e propriedade em sociedades familiares limitadas. Mas o objetivo mais comum é facilitar a propriedade de ações, títulos, fundos mútuos e fundos de índice por um menor.

Os UTMAs são descritos como o "fundo fiduciário dos pobres" porque oferecem algumas das vantagens de um fundo fiduciário sem muitas das despesas e requisitos de manutenção. Eles são conhecidos pela facilidade de administração, baixos custos e manutenção quase sem esforço.

Estabelecendo um UTMA

A maneira mais fácil de estabelecer um UTMA é abrir uma conta de custódia designada com um corretor-distribuidor. Isso pode ser feito em um corretor de serviço completo ou um corretor de descontos.

Um exemplo UTMA

Um pai que mora no Missouri, Thomas Smith, estabelece um UTMA para sua filha, Jane Smith. Ele quer se autodenominar como custodiante e restringir os ativos à data mais recente possível de acordo com o estatuto UTMA do Missouri, que tem 21 anos.

Thomas estabelece uma conta de custódia UTMA, titulando a conta e os ativos como "Thomas Smith Custodiante de Jane Smith sob a Lei de Transferências Uniformes para Menores de Missouri até a idade de 21 anos". Ele tem controle total sobre a propriedade até que Jane Smith complete 21 anos. Ele toma as decisões de compra e venda dos investimentos, a menos que terceirize o trabalho para uma empresa de gestão de ativos.

Jane tem controle total e completo sobre como esses ativos são usados ​​quando ela atinge a idade em que o UTMA termina. Nada a impede de levar o dinheiro para Las Vegas e gastá-lo todo em um fim de semana se Thomas colocasse dinheiro na UTMA com a expectativa de que ela o usaria para estudar odontologia.

Uma vantagem UTMA

Lembre-se de que esses ativos UTMA pertencem à criança, não ao guardião. Ao contrário do Plano de Poupança 529 da faculdade ou de uma conta bancária com o pai / mãe listado como proprietário da conta conjunta, os ativos não são considerados parte da massa falida se o pai / mãe ou o custodiante entrarem em processo de falência.

O dinheiro também está fora do alcance dos credores do custodiante, caso ocorra uma catástrofe financeira.

Desvantagens UTMA: Ajuda Financeira para Estudantes

O valor dos ativos contará contra o filho / proprietário ao calcular a elegibilidade para auxílio financeiro para a faculdade - mas apenas se ele for o proprietário, não o custodiante. Esta regra não afetaria um zelador adulto que quisesse voltar para a escola, de acordo com a FAFSA.

Obrigações e responsabilidades de custódia

O guardião é obrigado por lei a agir como fiduciário da criança. Isso significa que eles devem sempre colocar os interesses do menor acima dos seus próprios no que diz respeito aos ativos da UTMA, mesmo que seja a pessoa que originalmente fez a doação que se tornou propriedade da UTMA.

O menor tem certos direitos. Quando atingem a idade em que termina a UTMA, podem fazer uma petição a um tribunal para "obrigar o fiduciário a prestar contas" para garantir que o tratamento dos ativos foi adequado.

Se Jane exigisse uma prestação de contas de seu pai, Thomas, ele teria que apresentar documentos e recibos demonstrando para onde foi cada centavo do dinheiro UTMA - quanto foi recebido, quanto foi gasto, quanto foi investido, as datas dessas transações , e o desempenho dos investimentos.

Pelo menos um tribunal decidiu que as despesas que Thomas teria de cobrir como parte normal de ser pai, como despesas médicas para salvar a vida de Jane, devem vir de Thomas e não do dinheiro que ele presenteou a UTMA. Usar o dinheiro da UTMA equivaleria a um desfalque de sua filha.

Os tribunais ordenaram que os custodiantes da UTMA reembolsem a uma criança todos os fundos roubados ou desviados, mais juros e / ou rendimentos de investimentos perdidos.

Fundamentos do Fundo Fiduciário

Um trust é uma entidade legal criada para manter ativos que são reservados para o benefício de alguém que não controla esses ativos. "Inter vivos" ou relações de confiança viva são criados durante a vida do "concedente" - o indivíduo que os cria e financia.

O concedente reserva bens, que podem incluir dinheiro, imóveis, títulos ou outros ativos, para beneficiar outra pessoa ou grupo de pessoas que são chamados de beneficiários. O concedente pode determinar que essa propriedade seja administrada de maneira específica, em um conjunto de termos específicos.

Estabelecendo um Fundo Fiduciário

Os fundos fiduciários são criados quando o advogado do concedente elabora um documento legal conhecido como instrumento fiduciário. Este documento detalha as disposições do trust, que podem incluir instruções sobre como o dinheiro deve ser investido e as condições em que os fundos podem ser distribuídos ao beneficiário.

O instrumento fiduciário também nomeia um fiduciário, um indivíduo ou instituição para administrar os ativos em benefício do beneficiário. O agente fiduciário também deve atuar na qualidade de fiduciário.

Às vezes, um truste também nomeia um "protetor de truste", geralmente um amigo próximo da família, que tem a capacidade de remover o fiduciário ou executar outras funções para servir de controle sobre o poder do trustee.

Relações de confiança revogáveis ​​vs. irrevogáveis

Normalmente, mas não sempre, o concedente atuará como curador durante sua vida, nomeando um curador sucessor para assumir quando eles morrerem ou ficarem incapacitados. Um fideicomisso que permite esse tipo de acordo é chamado de fideicomisso revogável e tem a vantagem adicional de evitar a homologação dos ativos que possui.

O concedente não pode alterar ou desfazer a confiança se ela for irrevogável. O trust é registrado com seu próprio número de identificação fiscal e registra suas próprias declarações de imposto de renda nos governos federal e estadual. Ele paga impostos sobre certos rendimentos não distribuídos.

Um trust irrevogável é uma entidade separada e à parte do concedente. Ela evita o inventário e também os impostos imobiliários sobre o valor de seus ativos, porque eles são propriedade do trust, não do concedente.

As taxas de impostos dos fundos fiduciários são comprimidas, de modo que os trusts atingem faixas fiscais mais altas muito mais rapidamente do que com declarações de impostos de pessoas físicas ou jurídicas.

Vantagens dos fundos fiduciários

Uma grande vantagem de usar um fundo fiduciário é que ele pode ser facilmente personalizado para atender às suas necessidades. Você pode adaptar seus termos a quase qualquer situação, desde que não seja tão flagrante a ponto de ir contra a política pública.

Por exemplo, você não pode condicionar o pagamento do fundo fiduciário ao beneficiário que permaneça membro de uma determinada religião, se case com alguém da mesma raça ou o proíba de se casar com alguém do mesmo sexo.

Você pode criar um "trust de incentivo" que faz pagamentos com base no beneficiário que atinge certos marcos de vida, no entanto, como se formar em uma universidade de quatro anos em um período de não mais de cinco anos com uma certa média de nota mínima. Ou você pode igualar o dinheiro que eles colocam em contas de aposentadoria na base de dólar por dólar, proporcionando-lhes dinheiro para gastar para desfrutar.

Desvantagens dos fundos fiduciários

Os fundos fiduciários têm uma grande desvantagem: seu custo. Eles exigem tempo e esforço, e há alguma exposição de responsabilidade para o administrador. Os curadores profissionais geralmente são remunerados.

Você poderia usar os serviços de uma empresa de gestão de ativos se tiver um fundo fiduciário bastante simples - por exemplo, você deixa $ 500.000 para uma sobrinha ou sobrinho com 3% de pagamento a partir de seu 21º aniversário. Você perderia muito da capacidade de comprar títulos individuais, mas seus custos totais, exceto os impostos, provavelmente seriam em torno de 1,5% ao ano do principal - um negócio bastante atraente.

Essas taxas poderiam ser muito mais altas, no entanto, se você tivesse um fundo de confiança muito mais complicado.

UTMA vs. Fundo Fiduciário - Qual é o melhor?

Determinar se um UTMA ou um fundo fiduciário é melhor em qualquer situação depende de uma série de fatores:

• A quantidade de dinheiro que você está pensando em reservar para a criança: Geralmente, mas nem sempre, é mais provável que você use um UTMA se o valor for menor.
• As restrições que você deseja colocar no dinheiro: Um UTMA não será ideal se você quiser insistir que os fundos devem ser usados ​​para uma finalidade específica - novamente, dentro dos limites de política pública permitidos por lei.
• A necessidade de proteção de ativos: Um bom advogado pode frequentemente usar fundos fiduciários de maneiras inteligentes para proteger os beneficiários além do que seria possível com uma UTMA.

Esta é uma área que você deve absolutamente discutir com consultores qualificados, como um advogado imobiliário, um contador que esteja familiarizado com tributação de fundos e, dependendo dos ativos, talvez um consultor de investimentos. Isso é especialmente verdadeiro se você estiver lidando com quantias significativas de dinheiro.