Grantor Retained Annuity Trust (GRAT)

Contente

• Como funciona um GRAT?
• As desvantagens de usar um GRAT
• The Bottom Line

Um fideicomisso de anuidade retida pelo concedente (GRAT) é um tipo especial de fideicomisso irrevogável que permite ao trustmaker / concedente jogar contra as probabilidades. Se o fideicomissário / concessor jogar suas cartas da maneira certa, uma quantidade significativa de riqueza pode ser transferida para a próxima geração sem virtualmente nenhuma ramificação de imposto de propriedade ou doação.

Como funciona um GRAT?

Aqui está uma visão geral de como funciona um GRAT:

1. O trustmaker / concedente transfere ativos específicos para o nome do GRAT e, como o nome sugere, retém o direito de receber um pagamento de anuidade anual por um determinado número de anos. Quando o prazo do GRAT termina, o que resta no GRAT é distribuído aos beneficiários do trust (filhos ou outros beneficiários da escolha do trustmaker / concedente).
2. O valor do pagamento da anuidade que deve ser pago ao trustmaker / concedente durante a vigência do GRAT é calculado usando uma taxa de juros que o IRS determina mensalmente, chamada de taxa da seção 7520. A taxa da seção 7520 para agosto de 2018 é de 3,4 por cento. Para obter um gráfico que mostra as taxas históricas e atuais da seção 7520, consulte Principais taxas / avaliação.
3. O trustmaker / concedente pode definir o pagamento da anuidade de modo que seja exatamente igual à taxa de juros da seção 7520, o que significa que todos os ativos que foram transferidos para o GRAT serão teoricamente devolvidos ao trustmaker / concedente na forma de pagamentos de anuidades e nada será deixado para distribuição aos filhos ou outros beneficiários quando o GRAT terminar. A transferência de ativos de propriedade de alguém para um fideicomisso irrevogável em benefício de outra pessoa seria normalmente considerada uma doação para fins de imposto federal sobre doações, mas com um GRAT, já que teoricamente todos os ativos transferidos poderiam voltar para o fiduciário / concedente , o valor do presente para os beneficiários do GRAT será igual ou próximo a $ 0. Isso é chamado de "GRAT zerado".
4. Então, por que alguém estabeleceria um truste para o benefício de outra pessoa, mas recuperaria todos os ativos na forma de pagamentos de anuidades? É aqui que o jogo contra as probabilidades entra em cena. O trustmaker / concedente está realmente apostando no fato de que os ativos transferidos para o GRAT terão valorização acima e além da taxa de juros da seção 7520. Assim, enquanto o trustmaker / concedente receberá os pagamentos da anuidade, os beneficiários do GRAT receberão os ativos GRAT subjacentes pelo seu valor. É o valor desses ativos que vai se valorizar além da taxa da seção 7520.

As desvantagens de usar um GRAT

Os ativos que se espera sejam muito valorizados acima podem ser transferidos para um GRAT e, por sua vez, transferir uma quantidade significativa de propriedade para os beneficiários do GRAT quando o prazo terminar. Existem, no entanto, duas desvantagens em usar um GRAT:

1. Os ativos transferidos para o GRAT poderiam crescer a uma taxa inferior à taxa da seção 7520. Se for esse o caso, o trustmaker / concedente simplesmente receberá de volta a propriedade do trust pelo seu valor depreciado e ficará fora apenas das taxas legais que foram pagas para configurar o GRAT.
2. O trustmaker / concedente pode morrer durante a vigência do GRAT. Se este for o caso, então todos os bens transferidos para o GRAT voltariam para o espólio do fiduciário / concedente e seriam tributáveis ​​para fins de imposto de propriedade, e o fiduciário / concedente também ficaria fora das taxas legais que foram pagas a configurar o GRAT.

The Bottom Line

GRATs não são para todos ou apenas qualquer tipo de ativo. O trustmaker / concedente deve estar disposto a fazer uma aposta e apostar que a propriedade transferida para o GRAT superará a taxa de juros da seção 7520, que o trustmaker / concedente viverá para ver o fim do prazo do GRAT e que o trustmaker / o concedente não precisará da propriedade dotada mais tarde na vida para pagar as despesas de manutenção ou cuidados de longo prazo.

Além das desvantagens discutidas acima, uma outra coisa importante a ser observada é que o presidente Obama lutou contra os GRATs como uma ferramenta de redução de patrimônio em suas propostas orçamentárias ao longo de seu mandato. As propostas orçamentárias abordavam os GRATs em duas frentes: (1) os GRATs deveriam ter um prazo mínimo de 10 anos, o que aumenta a chance de que o trustmaker / concedente morra durante o prazo do trust e faça com que os ativos do GRAT sejam retirados de volta para o patrimônio tributável do trustmaker / concedente, e (2) GRATs zerados seriam eliminados. Em vez disso, as transferências para GRATs deveriam ter um valor significativo para fins de imposto sobre doações. Ambas as mudanças teriam limitado severamente a eficácia dos GRATs como uma técnica de redução do imposto de propriedade.

Com a assinatura da Lei de Reduções de Impostos e Empregos (TCJA) pelo presidente Trump em 22 de dezembro de 2017, os GRATs permaneceram os mesmos.